בתשובה להפונז, 09/10/25 17:48
עוילם גוילם 782340
אריק • בתשובה להפונז יום ה', 9/10/2025, 20:54
טסלה תמיד היתה חברת חלום. מעולם לא ראיתי שביצועי המניה שלה היו תלויים בהתפתחויות ריאליות.
החברה הונפקה ב 2010 ועד 2013 המניה התקדמה לאטה מ 1.25 ל 2.5 דולר. פי 2 ב 3 שנים זה נחמד אבל לא לימד על העתיד- את הזינוק הראשון שלה המניה עשתה בשני גלים ממרץ 2013 למרץ 2014 מ 2 ל 17 דולר. ההכרזה על על מודל 3 היתה בספטמבר 2015, תחילת הזמנות במסוף מרץ 2016 ותחילת מסירות רק בסוף 2017.
לאורך כל התקופה מתחילת 2014 ועד תחילת 2019 המניה נסחרה די לרוחב, בטווח של 10-25 דולר.
את הזינוק הבא המניה עשתה מאפריל 2020 (השפל של הקורונה) לתחילת 2021 אז רצה מ 25 ל 300 דולר (ושווי שוק של 900 מיליארד דולר). מאז היא משתוללת בטווח די רחב בין קצת מעל 100 דולר (סוף דצמבר 2022) לקרוב ל 500 דולר (דצמבר 2024) בלי שמצאתי כל קשר בין התנודות להתפתחויות ריאליות בחברה.

בתחרות חפשית טסלה לא היתה מרוויחה אגורה שחוקה ממכירת מכוניות, אבל הודות לסובסידיות של הממשל האמריקאי ולהגבלות הסחר היא שולטת בשוק האמריקאי.

אם להסתמך על ההיסטוריה של העשורים האחרונים, בכל מוצר משמעותי הסינים פיתחו תחרות רצינית בהתאם ל Time to market של המוצר‏1. אני סבור שה Time to market של רובוט ביתי קטן מזה של מכונית חשמלית. לכן ככל שטסלה תצליח להגיע לשוק ראשונה(? מה עם אסימו [ויקיפדיה]), היא צפויה לתחרות סינית שלא לדבר על יפנית.

__________
‏1 ככל שראיתי, ה Time to market הארוך ביותר הוא במטוסים רחבי גוף. שוק שנשלט ע"י הדואופול הגלובלי בואינג ואיירבוס עם נוכחות רוסית מסויימת של איליושין. ה COMAC 929 הסיני כנראה יטוס לראשונה רק ב 2029.
עוילם גוילם 782670
אביב • בתשובה לאריק יום ו', 31/10/2025, 21:19
NVIDIA נוסקת כי כל הגדולים (חוץ מאפל) קונים מהם כרגע את הצ׳יפים הדרושים לבינה מלאכותית. אבל NVIDIA היא לא יצרנית של צ׳יפים אלא (בדומה לאפל) רק מהנדסת אותם ו(בדומה לאפל) תלויה בצוואר הבקבוק של היצור שהיא TSMC (אם אני לא טועה, מייצרת מעל 85% מהשבבים המתקדמים היום בשוק).
אם נתח כל כך גדול מהכלכלה הזאת תלוי בטאיוואן, לי זה נשמע כמו משבר גיאופוליטי בהתהוות. זה החומר ממנו עשויות מלחמות (בדומה למלחמות במזרח התיכון כחלק מכלכלת הנפט העולמית, אבל בקנה מידה גדול/מפחיד יותר).

למהלך סיני צבאי בטאיוואן יש פוטנציאל להפוך את כל התעשייה הזאת (ואת כלכלת העולם) על הראש. יש סיכוי שה-Chip acts השונים בארה״ב ובאירופה הם מעט מידי ומאוחר מידי.
עוילם גוילם 782674
אריק  (אתר) • בתשובה לאביב שבת, 1/11/2025, 0:50
נבידיה (ולאחרונה גם תעשיות נלוות- לדוגמה יצרניות זכרונות כמו SK Hynix הקוריאנית, שהכריזה אתמול שכל כושר הייצור שלה ל 2026 כבר מכור) נוסקת כי יש סיפור טוב ו recency bias.
האמת היא שכל ענף השבבים הוא ענף מחזורי, ולא כדאי לתמחר אותו לפי שנות שיא

אבל עם עיקר תגובתך אני מסכים.
הממשל האמריקאי עושה מאמצים לפתח ייצור שבבים בארה"ב (כולל מפעל של TSMC עצמה). לאחרונה הממשל האמריקאי השקיע כסף באינטל. שכח משוק חופשי.
וכמו שאמרת כל המאמצים הללו לא יעזרו אם סין תעשה מהלך על טאיוואן בשנתיים הקרובות
חזרה לעמוד הראשי המאמר המלא
מערכת האייל הקורא אינה אחראית לתוכן תגובות שנכתבו בידי קוראים
האייל הקורא RSS מאמרים | כתבו למערכת | אודות האתר | טרם התעדכנת | ארכיון | חיפוש | עזרה | תנאי שימוש והצהרת נגישות © כל הזכויות שמורות